Банковское дело

Пифы сбербанка доходность

Правила выбора ПИФов: оценка доходности, рейтингов и прочих показателей

На сегодняшний день инвестирование в ПИФы действительно может быть выгодным для частных инвесторов, но только при условии совершения ими правильного и обоснованного выбора фонда. Несмотря на то, что информация о ПИФах и управляющих компаниях находится в свободном доступе, не все инвесторы знают, как правильно ее использовать, а главное – на какие еще показатели, кроме уровня доходности, стоит обращать внимание при выборе фонда и управляющей компании.

Как правило, информация о результатах деятельности инвестиционных фондов находится в открытом доступе. При ее изучении важно учитывать следующие факторы:

  1. Рейтинг управляющих компаний по объему привлеченных средств за год или за 3 года. Выбирая фонд, нужно понимать, какая управляющая компания будет распоряжаться вашими средствами: именно от ее тактики зависит успешность инвестирования и безопасность вложения.
  2. Рейтинг УК по стоимости чистых активов. Стоимость чистых активов – это количество средств участников фондов, находящееся под управлением УК. Чем выше показатель СЧА, тем более популярной является УК, следовательно, выше показатель уровня доверия к ней.
  3. Рейтинг ПИФов по стоимости чистых активов.
  4. Рейтинг ПИФов по количеству привлеченных средств (желательно смотреть рейтинги за год и за 3 года).
  5. Рейтинг ПИФов по доходности.

Последний рейтинг, как правило, является наиболее интересным для инвесторов. В нем фонды выстроены в зависимости от величины доходности, которой они достигли за определенный период времени. Например ПИФ «Сбербанк – Глобальный Интернет» (УК — Сбербанк Управление Активами) показал доходность 49,91% за год, «Альфа–Капитал Высокие технологии» (УК — Альфа-Капитал) – 39,40% за год и 37,80% — за 3 года.

На что стоит обращать внимание при выборе ПИФа

Попытаемся проанализировать, действительно ли стоит инвестировать в эти ПИФы, и на что можно рассчитывать инвестору. Для этого обратим внимание на рейтинги, о которых мы уже говорили:

  1. «Сбербанк – Глобальный Интернет», УК — Сбербанк Управление Активами. По объему привлеченных средств управляющая компания занимает 2 место – за прошедший год ей доверили 7 925,31 млн. рублей. Рейтинг УК по СЧА – 1 место, стоимость чистых активов составляет 25 925,56 млн. рублей. В рейтинге ПИФов по СЧА фонд находится на 12-м месте, прибавив 1 позицию. По объему привлеченных средств за 3 года фонд занимает 8-е место (по итогам января 2014 года – 1-е место): за 3 года привлечено 1 791,15 млн. рублей.
  2. «Альфа–Капитал Высокие технологии», УК — Альфа-Капитал. Рейтинг компании по объему привлеченных средств – 5 место (за год привлечено 905,00 млн. рублей). Рейтинг УК по СЧА – 5 место (стоимость чистых активов — 8 437,40 млн. руб.). Рейтинг ПИФа по СЧА – 49 место (динамика положительная). По объему привлеченных средств ПИФ находится на 47 месте.

Однако важно понимать, что рейтинги, которые играют решающую роль при принятии решения о выборе ПИФа и УК – далеко не единственный инструмент, которым может воспользоваться инвестор. Мы расскажем, какие еще показатели необходимо проанализировать, чтобы не ошибиться в выборе. В качестве примера будем использовать выбранные нами ПИФы.

Итак, первичный анализ показывает, что привлекательнее для инвестора размещение средств в ПИФ «Сбербанк – Глобальный Интернет». Так ли это? Проанализируем ПИФы и по ряду других показателей:

  • Тип фонда. Оба фонда являются акционными – следовательно, размещают средства инвесторов в акции.
  • Наличие действующей лицензии: у обеих компаний лицензия есть.
  • Время работы фонда на рынке. «Сбербанк – Глобальный Интернет» работает с 27.07.2011 года, «Альфа–Капитал Высокие технологии» существует с 27.12.2006 г.
  • Дата окончания работы фонда. Для Сбербанка – это 03.07.2026, для Альфа-Капитал — 24.12.2021.
  • Минимальная сумма первоначального и последующих взносов. В обоих фондах первоначальный взнос – 30 000 рублей, последующий в Сбербанке – 2 500 рублей, в Альфа-Капитал – 1000 рублей.
  • Стоимость обслуживания. Наценка при покупке и комиссия при продаже паев в обеих компаниях приблизительно одинаковая (1,2 и 1% в Сбербанке против 0,42-1,19% и 0-1,5% в Альфа-Капитале). Вознаграждение УК и депозитария в Альфа-Капитале немного выше.
  • Динамика стоимости пая (за год или за 3 года). В данном случае у обоих ПИФов динамика положительная, с незначительными колебаниями (последний спад пришелся на начало февраля 2014 года).
  • Структура распределения средств инвесторов. Проиллюстрируем графически:

Структура ПИФ «Альфа-Капитал Высокие технологии»

Пифы сбербанка доходность

Структура ПИФ «Сбербанк — Глобальный Интернет»

Пифы сбербанка доходность

Последний пункт рассмотрим отдельно.

Для оценки эффективности ПИФ применяется ряд специальных коэффициентов, а именно:

  • Коэффициент Альфа (У ПИФ Сбербанка 12,0%, у ПИФ Альфа-Капитал -1,68%). Показывает среднюю доходность портфеля, при этом в качестве сравнения берется некий эталонный портфель. Если значение положительное, ПИФ управляется эффективно. Как видим, у ПИФ Альфа-Капитал значение коэффициента Альфа – отрицательное (его средняя доходность ниже эталонного портфеля).
  • Коэффициент Бета (у ПИФ Сбербанка 0,4, у ПИФ Альфа-Капитал 0,542). Это коэффициент соотношения доходности ПИФа с доходностью «рыночного портфеля» (принятой за единицу). Если показатель больше единицы, то доходность ПИФа выше доходности среднерыночного портфеля, если меньше – ниже. Портфели ПИФов с коэффициентом Бета выше 1 называются «агрессивными»: вкладывать в них выгодно, но рискованно. Если коэффициент ниже единицы, портфель называется «оборонительным» (менее рисковым): рынок не слишком воздействует на портфель, следовательно, и колебания рынка ПИФу не страшны.
  • Коэффициент Шарпа (у Сбербанка 5,0, у Альфа-Капитал 8,9). Чем выше коэффициент, тем выше качество управления ПИФом. Если значение коэффициента отрицательное, ПИФом управляют нерационально.

Изучив все показатели, коэффициенты и рейтинги, инвестор сможет принять верное решение. В нашем случае оба фонда оказались весьма привлекательными, однако отрицательный коэффициент Альфа «Альфа–Капитал Высокие технологии» и более низкий уровень доходности говорят о том, что, выбирая между двумя фондами, ставку можно сделать на «Сбербанк – Глобальный Интернет». Опытный инвестор, возможно, порекомендовал бы в такой ситуации диверсифицировать сбережения, разделив их между двумя ПИФами.

Виды и доходность паевых фондов Сбербанка

Пифы сбербанка доходностьЧто такое ПИФ. Расшифровывается данная аббревиатура как, паевой инвестиционный фонд – один из простейших способов для людей, ничего не смыслящих в экономике, желающих вложить свои сбережения. Суть заключается в том, что вы покупаете часть фонда ценных бумаг, которая называется паем. Остальной частью владеют такие же вкладчики, а всем фондом руководит опытный брокер.

Такой способ инвестиций обладает огромным количеством плюсов:

— всю работу за вас выполняет человек, работающий в этой сфере не первый год;

— прибыль от приобретения ПИФ превышает прибыль от обычных вкладов порой в несколько раз;

— продать свою часть фонда можно в любое время.

Из минусов инвестиций такого рода можно выделить два:

Первый – всегда есть возможность «прогореть», ведь, как и во вкладах, чем больше прибыль, тем рискованнее вложение. Второй минус ПИФ – вложения оправдают себя только через продолжительный срок (не меньше полугода, а лучше год-два).

На российском рынке старейшей компанией, работающей на рынке коллективных инвестиций, является «Сбербанк Управление Активами». Объем активов, под управлением «Сбербанка» достигает $4,9 млрд., заключенных в 24-х различных фондах. Лицам, впервые покупающим паи через «Сбербанк», придется вложить в активы минимум 15000 рублей.

ПИФ денежного рынка.

Опять же, инвестиционные фонды рассчитаны, как правило, на людей, несведущих в законах экономики и правилах игры на рынке, поэтому на сайте «Сбербанк управление активами» вы можете воспользоваться калькулятором доходности. Предсказать судьбу ваших паев он не сможет, но получить таблицу изменения стоимости выбранных вами активов за определенный период он способен. Благодаря таблице, показывающей динамику изменения цен, вы выберете ПИФ, максимально подходящий вашим требованиям.

Один из фондов облигаций – это «Илья Муромец». Уровень риска вклада в данный ПИФ, «Сбербанк» определяет как низкий. Доход фиксированный и начисляется за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг. В портфель обладателя пая попадают облигации эмитентов только 1 и 2 эшелонов. Как исключение, сюда могут попасть и избранные эмитенты 3 эшелона. Таким образом, риск потерпеть убытки сводится к минимуму. Невелика (по сравнению с более рискованными фондами) и прибыль, хотя за 2015 год она обогнала многие рискованные вклады и составляет порядка 35,5% годовых, если вы оставляете активы у «Сбербанка». Если вы решили забрать свой пай в конце года, то выгода составит около 31%.

Еще один пакет паев, названный в честь одного из русских богатырей, но в отличие от «Муромца» куда рискованнее. Главным критерием отбора акций является их высокий потенциал роста. «Сбербанк» сразу предупреждает будущего инвестора – пакет рассчитан на людей, согласных на высокий уровень риска. Кто не рискует, тот не пьет шампанского. В период с 29 сентября по 28 ноября, то есть чуть меньше, чем за месяц, стоимость пая выросла на 19.5%, а это более чем 1000 рублей. А перед этим активы «лихорадило», стоимость акций падала. Но в итоге рост более чем в два раза превысил падение, а что будет дальше – покажет только время. Как распоряжаться инвестициями, решать вам. Воспользоваться первым же скачком, или долго и упорно ждать сногсшибательной выгоды.

ПИФ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии»

Один из секторных фондов. Риски, управляющая компания расценивает как высокие, и не зря. В сентябре стоимость пая обвалилась более чем на 14% и до прежнего уровня не доросла до сих пор. Но это не критично, ведь управляющей компанией фонд нацелен на долгосрочный прирост капитала. Отбор акций осуществляется путем тщательного анализа и оценки отношения нынешней стоимости акций к их потенциальному росту.

Это структурный фонд, инвестирующий в портфель акций компаний, связанных с добычей и переработкой природных ресурсов. Удельный вес в пае инвестиционного фонда имеют нефтяные компании. С сентября по октябрь стоимость одного пая упала на 10 процентов, но, впоследствии, сумела достичь прежнего уровня. Доходность пифа «Природные ресурсы» с начала этого года составляет 29,36%. Управляющая компания отмечает, что уровень риска инвестиций высокий, а сам инвестиционный фонд рассчитан на долгосрочное получение прибыли.

Еще один инвестиционный фонд с высоким риском. Его особенность заключается в том, что деньги инвестора вкладываются в ETF SPDR S&P500. Таким образом, владелец пая зарабатывает на возможном росте американского фондового рынка. И неплохо зарабатывать – с октября 2014 года по февраль 2015-го наблюдался мощный рост рынка. Лица, владеющие активами, получили прибыль около 69%. Но сейчас «Америка» перестала радовать инвесторов. Цена пая продолжает расти, но не такими быстрыми темпами. С начала года цена одного пая повысилась всего на 8,07%.

Пифы сбербанка доходностьВ октябре самым выгодным ПИФ оказался «Райфайзен – Информационные технологии» (управление – «Райфайзен Капиталл»). Рост цены одного пая составил 15,52%. Второе место в рейтинге занимает инвестиционный фонд «Сбербанка» — «Глобальный интернет», рост – 12,37%. Неплохой рост показал и «богатырский» фонд этой управляющей компании «Добрыня Никитич», прирост которого составил 8,22%. Он расположился на 22 позиции рейтинга. Его же побратим – «Илья Муромец» изрядно подкачал своих инвесторов и опустился на 214 позиций в сравнении с результатами прошлого рейтинга. Сейчас «Илья» находится на 250 позиции. Доход «Муромца» составляет всего 1,36%.

Не подвел вкладчиков ПИФ «Сбербанк – Америка». Рост цены одного пая в октябре составил 7,34% и занимает почетное 33 место в рейтинге ПИФов.

Фонд «Телекоммуникации и Технологии» поднялся на целую 191 категорию и находится на 174 месте. Рост «Телекоммуникации» составил 3,21%. После сентябрьского обвала им еще предстоит выйти на прежний уровень. Но нынешняя цена пая уже превысила январскую, так что повода для паники не предвидится. Медленный, но верный рост – тому подтверждение.

Совсем немного «Телекоммуникации» обогнали «Природные ресурсы». Они занимают 173 позицию, а по сравнению с прошлым рейтингом, поднялись на 180. Прибыль фонда, правление над которым держит все тот же «Сбербанк» составила 3,24%.

Доходность инвестиционных фондов «Сбербанка» определяется несколькими факторами.

Управление фондами ведется специалистами с колоссальным опытом.

Средства инвестируются в исключительно развивающиеся и перспективные рынки.

Управление паями вкладчиков УК ведет уже 19 лет. Паевой инвестиционный фонд дает хорошую прибыль только на большом временном отрезке. Развивающиеся рынки, как правило, нестабильны и не редко случаются обвалы, но следует помнить — после каждого падения вас ждет рост. Яркий пример – описанный выше фонд «Сбербанк – телекоммуникации и технологии». Даже учитывая падение пая в сентябре на 14%, его стоимость уже превысила цену на тот же самый пай в январе этого года. То есть в рамках года вы получили прибыль. А если вы успели приобрести пай фонда «телекоммуникации» во время спада, их доходность только возрастет.

Также выбирайте и ПИФ, который больше всего соответствует вашим целям и ожиданиям. Так, для людей, не привыкших к высокому риску, скорее подойдет ПИФ «Илья Муромец», работающий только с эмитентами 1 и 2 эшелонов. Если же вам не чужд риск, можно вложить свои финансы в быстро развивающиеся рынки. В этом случае подойдет фонд «Америка» куда предпочтительнее, чем «Муромец». Здесь есть шанс получить сногсшибательную прибыль. В то же время, уйти в минус здесь так же легко.

В любом случае, посоветуйтесь с экономистами. Управление финансами – дело не из легких, и не всегда предполагаемая доходность является ключевым фактором.

ПИФы Сбербанка России: сравнение и доходность за 2013 год, за 2, 3 и 5 лет

Сегодня на рассмотрение попали паевые инвестиционные фонды Сбербанка России. Мы сравним их и посмотрим, что предлагает главный банк страны вкладчикам, готовым рискнуть. Итак, минуя длительное вступление переходим к сводной таблице доходности ПИФов сбербанка за 2013-й год, 2, 3 и 5 лет.

Инвестиции – это деятельность рисковая. Мое мнение – риск инвестиций не стоит того, если получаемый в итоге процент меньше, чем по вкладам в банках. Если взять процентную ставку в 10.5% годовых, то с капитализацией за пять лет вы получаете 64.74%. Не плохо, правда? А какие проценты выходят за 3-5 лет в ПИФах Сбербанка? Если не учитывать молодые паевые фонды и фонды с низкой прибылью, которых не много, то картинка выглядит хорошо – 100-150, а то и 200% за пять лет.

Но так ли все хорошо на самом деле? Если взглянем на «Фонд акций компаний малой капитализации» или «Фонд акций «Добрыня Никитич», то видим три убыточных года подряд, в то время как за 5 лет процент более чем приличный – 250% и 101% соответственно. Эти проценты, вероятнее всего, сделаны в первые 3-4 месяца кризиса 2009 года, а затем наступил спад и убыточная работа фондов.

Наиболее стабильно и привлекательно показывают себя пять ПИФов Сбербанка, которые можно назвать лучшими:

  • Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – 148.90% за 5 лет;
  • Сбербанк – Нефтегазовый сектор – 196.73% за 5 лет;
  • Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии – 695.23% за 5 лет;
  • Сбербанк – Фонд рискованных облигаций – 156.20% за 5 лет;
  • Сбербанк – Фонд денежного рынка – 104.06% за 5 лет.

Такие паевые фонды стоит добавить в свой портфель, так как предполагаемая прибыль в несколько раз выше процентной ставки по вкладам.

Особенно вкусно и стабильно выглядит ПИФ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии», у которого основную часть портфеля составляют акции Apple, МТС и Ростелеком.

Из новых ПИФов я бы отметил аналогичный – «Сбербанк – Глобальный интернет», большая часть портфеля которого состоит из акций зарубежных гигантов, таких как Гугл, Амазон, Эппл, Яху, Ебей и небольшой долей акций МТС, Мегафон, Ростелеком.

Еще интерес вызывает «Сбербанк – Агросектор» с акциями продовольственных компаний и пакетом акций мирового лидера биотехнологии растений «Monsanto». Пусть прибыли и не сумасшедшие, но принадлежность к реальному сектору жизни дает надежды на большую стабильность в случае кризиса. Кушать то всегда хочется.

Пишите в комментариях о своем опыте работы с ПИФами Сбербанка.

ПИФы «Сбербанк Управление Активами»: доходность фондов, отзывы и обзор.

Пифы сбербанка доходность

УК «Сбербанк Управление Активами» — одна из самых сильных организаций на рынке РФ по предложению инвестирования в паевые инструменты.

В среднем минимальное вложение в ПИФ начинается от 15000 рублей, если вы инвестируете через агента, которому также нужно сделать взнос в размере 1500руб. Существуют надбавки (это взнос при покупке пая -0,5-1,2%) и скидки (это комиссия за погашение пая — до 1%), чем выше сумма, тем меньше надбавки и скидки. А также прочие издержки в виде расходов для управляющей компании. В итоге мы можем видеть, что для вложения в ПИФы Сбербанка необходимо иметь не менее 20000 руб. в кармане инвестора, также с учетом оплаты всех издержек. Но что удобно и выгодно это то, что погасить свой пай можно в любой момент на свое усмотрение.

Какие паевые инвестиционные фонды предложены Сбербанком:

1) Классические, в свою очередь они делятся:

А) акций(Добрыня Никитич, акций компаний малой капитализации, активного управления)

Б) облигаций(Илья Муромец, рискованных облигаций, Еврооблигации»)

2) Специализированные или Секторные («Электроэнергетика», «Телекоммуникации и Технологии», «Природные ресурсы», «Финансовый сектор», «Потребительский сектор», «Глобальный Интернет», «Биотехнологии»)

3) Другие фонды (Жилая недвижимость (разные модификации), Золото, Фонд денежного рынка)

4) Фонды фондов («Европа», «Америка» (Ам), «Развивающиеся рынки»)

Подробнее на них остановимся в следующих разделах.

Классические ПИФ: анализ прибыли, отзывы, обзор.

Один из самых агрессивных и старых ПИФ в «Сбербанк Управление Активами» — инвестиционный фонд «Добрыня Никитич» основанный в 1997 году. Данный инвестиционный инструмент и его доходность напрямую зависит от того в какие акции российских компаний управленческая компания инвестирует. Более рисковый фонд еще нужно поискать. Это мы можем наблюдать на графике движения цены фонда:

За последние полгода, как мы можем видеть, самый пик доходности приходился на конец ноября, тогда как уже в середине января ПИФ потерял более 12% от своей стоимости, на данный момент идет плавно восстановление убытка.

Скидка в Добрыня Никитич обойдется инвестору 1%, надбавка – 1,2%. Надо признать довольно высокие издержки.

Отзывы инвесторов неоднозначны по «Добрыня Никитич». В основном отзываются о нем негативно, поскольку инвесторы забывают, что этот ПИФ высокорисковый инструмент и на долгом этапе с ним работа не может быть всегда прибыльной. Обратите внимание, что в таблице выше за год инвестирования инвестор получил всего 7,89%. Доходность в течение 3 лет итого в минусе – -7,20%.

Отзывы по данному ПИФу удовлетворительные, но часто инвесторы отмечают следующее:

Классические фонды облигаций: анализ стоимости, отзывы, обзор.

Самые известные в этой категории фонды это «Илья Муромец» и «Еврооблигации», «Фонд рискованных облигаций» не отличается высокой популярностью.

Фонд «Илья Муромец» от УК «Сбербанк Управление Активами» показывает завидную устойчивость и стабильность прибыли.

Как мы сможем видеть на графике, этот фонд стремиться постоянно вверх. Доходность за последние 12 мес., смогла составить более 23% инвестору. Все это достигается за счет инвестирования в акции предприятий РФ с фиксированной доходностью. Облигации финансового сектора в ПИФ «Илья Муромец» составляют 21,7%.

Отзывы, как правило, положительные по этому фонду, хотя за 2013 год были проблемы с доходностью фонда, и встречалось много гневных комментариев, но и встречаются понимающие:

Раньше у них Андрей Килин работал. Прекрасный управляющий, но недавно он уволился и на смену ему пришел новый. Пока управляет неплохо. Выше индекса.

Посмотрим, что будет дальше..

Отзывы о ПИФ «Еврооблигации» в целом положительное, но инвесторов пугают в последнее время перепады. Цитата про этот вид ПИФа:

Специализированные или Секторные ПИФ : анализ стоимости, отзывы, обзор

Самые известные ПИФы Сбербанка этой категории это «Потребительский сектор», «Глобальный Интернет», «Биотехнологии». Сделаем краткое сравнение этих трех фондов.

«Потребительский сектор» работает с 2007 года, инвестиции работают в акциях компаний по розничной торговле и в потребительском секторе. Доходность за последние 12 месяцев этого ПИфа 30,78%. ПИФ УК «Сбербанк Управление Активами» «Потребительский сектор», как правило, инвестирует в компании не экспортно-ориентированные.

Акции «Глобальный Интернет» состоят из вложений в медийные, интернет компании и разработку технологий, он-лайн магазины. По задумке создания этого фонда инвесторы должны участвовать в инвестициях в динамичные, инновационные сегменты экономики.

Фонд «Биотехнологии» один из самых молодых паевых инвестиционных фондов, работает с 2015 года, но откровенно говоря, имеет убыточную тенденцию. Несмотря на то что Биотехнологии это вложения в акции NASDAQ Biotechnology ETF, убыточные периоды весьма часты, и скорее всего нужно ловить момент когда инвестировать. За год практически ничего не заработано ( если вкладывать долгосрочно) и даже есть убыток — -2.72%.

В данной категории в УК «Сбербанк Управление Активами» выделяется значительно лишь ПИФ «Америка» (АМ), основанный в 2007 году.

В 2015 году этот Америка испытывал значительные трудности, в составе портфеля было очень убыточных акций компаний с госучастием . Фонд инвестировал в ETF SPDR S&P500, которых сильно обвалился в первом полугодии 2015 года.

Отзывы по фонду были сугубо отрицательными.

ПИФы «Европа9quot; и «Развивающиеся рынки» менее популярные в этом сегменте. Так же и менее прибыльные.

Leave a Reply

Your email address will not be published.Required fields are marked *